A new $75m investment pilot offers innovative finance for smallholders in low-income countries — AFN
This is a summary of the content that was originally published on 18 October 2024 by John Njiraini, for AFN. Image by Global Agriculture and Food Security Program.
ENGLISH
- The Global Agriculture and Food Security Program (GAFSP) has launched a $75 million investment window to support smallholder farmers and micro, small, and medium enterprises (MSMEs) in the agrifood sector in low-income countries.
- The aim is to address global hunger, with 20% of the population in Africa, Asia, and Latin America facing hunger.
- Lack of finance is a major challenge for reducing hunger, with 63% of low and middle-income countries unable to finance their food security.
- Traditional financial institutions have failed to provide adequate financing for the agricultural sector.
- GAFSP’s new Business Investment Financing Track (BIFT) aims to de-risk investments and mobilize private capital to support smallholder farmers and MSMEs.
- BIFT will pilot through June 2026, with the long-term goal of becoming the cornerstone of food production.
ESPAÑOL
- El Programa Mundial de Agricultura y Seguridad Alimentaria (GAFSP) ha lanzado una ventana de inversión de $75 millones para apoyar a los pequeños agricultores y micro, pequeñas, y medianas empresas (MSMEs) en el sector agrícola en países de bajos ingresos.
- El objetivo es abordar el hambre global, con un 20% de la población en África, Asia, y América Latina enfrentando el hambre.
- La falta de financiamiento es un desafío importante para reducir el hambre, con un 63% de los países de bajos y medianos ingresos incapaces de financiar su seguridad alimentaria.
- Las instituciones financieras tradicionales no han proporcionado financiamiento adecuado para el sector agrícola.
- La nueva iniciativa de GAFSP, la Ruta de Financiamiento de Inversiones Empresariales (BIFT), tiene como objetivo reducir los riesgos de las inversiones y movilizar capital privado para apoyar a los pequeños agricultores y a las MSMEs.
- BIFT se llevará a cabo como un piloto hasta junio de 2026, con el objetivo a largo plazo de convertirse en la base de la producción de alimentos.
PORTUGUÊS
- O Programa Global de Agricultura e Segurança Alimentar (GAFSP) lançou uma janela de investimento de $75 milhões para apoiar agricultores de pequena escala e pequenas e médias empresas (PMEs) no setor agroalimentar em países de baixa renda.
- O objetivo é abordar a fome global, com 20% da população na África, Ásia e América Latina enfrentando a fome.
- A falta de financiamento é um grande desafio para reduzir a fome, com 63% dos países de baixa e média renda incapazes de financiar sua segurança alimentar.
- As instituições financeiras tradicionais não têm fornecido financiamento adequado para o setor agrícola.
- A nova iniciativa do GAFSP, a Trilha de Financiamento de Investimento Empresarial (BIFT), tem como objetivo reduzir os riscos dos investimentos e mobilizar capital privado para apoiar agricultores de pequena escala e PMEs.
- O BIFT será implementado como um piloto até junho de 2026, com o objetivo de se tornar o pilar da produção de alimentos a longo prazo.