Vertical Farming Venture Capital Has Dried Up, But Startups Are Still Planting Seeds — Crunchbase News
This is a summary of the content that was originally published on 29 July 2024 by Joanna Glasner, for Crunchbase News. Image by Dom Guzman.
ENGLISH
Investors have poured over $6 billion into indoor farming startups, but returns have been disappointing, with many large venture rounds drying up recently.
At least 14 indoor and vertical farming companies have raised $100 million or more, but most haven’t secured funding since 2022, highlighting a decline in investment activity.
Plenty, a well-known indoor farming startup, has raised over $940 million and recently formed a joint venture in the Middle East, aiming to demonstrate the viability of indoor farms in arid regions.
AppHarvest, a prominent indoor farming startup, filed for bankruptcy after failing to achieve profitability, reflecting the challenges in the sector.
Iron Ox, another indoor farming startup, ceased operations despite raising significant venture capital, with its technology now used by another company.
The indoor farming market continues to grow, but the sector’s heavy infrastructure needs and long-term investment horizon are ill-suited to the venture capital model.
ESPAÑOL
Los inversores han invertido más de $6 mil millones en startups de agricultura en interiores, pero los retornos han sido decepcionantes, y muchas rondas de capital de riesgo grandes se han secado recientemente.
Al menos 14 empresas de agricultura interior y vertical han recaudado $100 millones o más, pero la mayoría no ha asegurado financiación desde 2022, lo que destaca una disminución en la actividad de inversión.
Plenty, una startup de agricultura en interiores bien conocida, ha recaudado más de $940 millones y recientemente formó una empresa conjunta en Oriente Medio, con el objetivo de demostrar la viabilidad de las granjas interiores en regiones áridas.
AppHarvest, una destacada startup de agricultura en interiores, se declaró en bancarrota después de no lograr rentabilidad, lo que refleja los desafíos en el sector.
Iron Ox, otra startup de agricultura en interiores, cesó operaciones a pesar de recaudar capital de riesgo significativo, y su tecnología ahora es utilizada por otra empresa.
El mercado de la agricultura en interiores sigue creciendo, pero las grandes necesidades de infraestructura del sector y el horizonte de inversión a largo plazo no son adecuados para el modelo de capital de riesgo.
PORTUGUÊS
Os investidores despejaram mais de US$ 6 bilhões em startups de agricultura indoor, mas os retornos foram decepcionantes, com muitas grandes rodadas de capital de risco secando recentemente.
Pelo menos 14 empresas de agricultura indoor e vertical arrecadaram US$ 100 milhões ou mais, mas a maioria não garantiu financiamento desde 2022, destacando um declínio na atividade de investimento.
Plenty, uma conhecida startup de agricultura indoor, arrecadou mais de US$ 940 milhões e recentemente formou uma joint venture no Oriente Médio, visando demonstrar a viabilidade de fazendas internas em regiões áridas.
AppHarvest, uma destacada startup de agricultura indoor, declarou falência após não conseguir lucratividade, refletindo os desafios no setor.
Iron Ox, outra startup de agricultura indoor, encerrou operações apesar de arrecadar capital de risco significativo, com sua tecnologia agora sendo usada por outra empresa.
O mercado de agricultura indoor continua a crescer, mas as grandes necessidades de infraestrutura do setor e o horizonte de investimento de longo prazo são inadequados para o modelo de capital de risco.