Agriculture is fast becoming a growth market for fintech — The Banker

This is a summary of the content that was originally published on 19 June 2024 by Liz Lumley, for The Banker. Image by Geng Yuhe/VCG via Getty Images.

ENGLISH

Agriculture, a capital-intensive business, is central to many banks, including Crédit Agricole, Rabobank, and Agricultural Bank of China, with the agri-tech market booming despite profitability challenges.
The World Bank estimates agriculture accounts for 4% of global GDP and that food demand will increase by 70% by 2050, requiring at least $80bn in annual investments.
The State of the Farmer Report 2024 highlights profitability as a top priority for farmers in the US, UK, and Australia, with economic factors significantly impacting global farms.
The UK’s Basic Payment Scheme is being replaced by the Environmental Land Management Schemes, pushing farmers towards innovative and tech-led solutions to remain profitable.
Fintech solutions like mobile-based lending and digital platforms are emerging to help farmers access credit, manage finances, and broaden markets, addressing traditional banking challenges in agriculture.
Pressure from climate risk, sustainability goals, and the need for economies of scale are driving farms towards specialized funding and innovative financial solutions, with banks evolving their roles to become strategic partners.

ESPAÑOL

La agricultura, un negocio intensivo en capital, es central para muchos bancos, incluyendo Crédit Agricole, Rabobank y Agricultural Bank of China, con el mercado agri-tech en auge a pesar de los desafíos de rentabilidad.
El Banco Mundial estima que la agricultura representa el 4% del PIB global y que la demanda de alimentos aumentará en un 70% para 2050, requiriendo al menos $80 mil millones en inversiones anuales.
El Informe del Estado del Agricultor 2024 destaca la rentabilidad como una prioridad para los agricultores en EE. UU., Reino Unido y Australia, con factores económicos que impactan significativamente a las granjas globales.
El Esquema de Pago Básico del Reino Unido está siendo reemplazado por los Esquemas de Gestión Ambiental de la Tierra, lo que empuja a los agricultores hacia soluciones innovadoras y tecnológicas para seguir siendo rentables.
Las soluciones fintech, como los préstamos móviles y las plataformas digitales, están emergiendo para ayudar a los agricultores a acceder a crédito, gestionar finanzas y ampliar mercados, abordando los desafíos bancarios tradicionales en la agricultura.
La presión del riesgo climático, los objetivos de sostenibilidad y la necesidad de economías de escala están impulsando a las granjas hacia financiamiento especializado y soluciones financieras innovadoras, con los bancos evolucionando sus roles para convertirse en socios estratégicos.

PORTUGUÊS

A agricultura, um negócio intensivo em capital, é central para muitos bancos, incluindo Crédit Agricole, Rabobank e Agricultural Bank of China, com o mercado agri-tech em crescimento apesar dos desafios de rentabilidade.
O Banco Mundial estima que a agricultura representa 4% do PIB global e que a demanda por alimentos aumentará 70% até 2050, exigindo pelo menos $80 bilhões em investimentos anuais.
O Relatório do Estado do Agricultor 2024 destaca a rentabilidade como uma prioridade para os agricultores nos EUA, Reino Unido e Austrália, com fatores econômicos impactando significativamente as fazendas globais.
O Esquema de Pagamento Básico do Reino Unido está sendo substituído pelos Esquemas de Gestão Ambiental da Terra, empurrando os agricultores para soluções inovadoras e baseadas em tecnologia para permanecerem rentáveis.
Soluções fintech, como plataformas de empréstimos móveis e digitais, estão surgindo para ajudar os agricultores a acessar crédito, gerenciar finanças e ampliar mercados, abordando desafios bancários tradicionais na agricultura.
A pressão do risco climático, dos objetivos de sustentabilidade e da necessidade de economias de escala está impulsionando as fazendas para financiamento especializado e soluções financeiras inovadoras, com os bancos evoluindo seus papéis para se tornarem parceiros estratégicos.