Landmark deal for Brazil’s farmers in climate fight — J.P. Morgan

This is a summary of the content that was originally published on 26 setembro 2024 by J.P. Morgan, for J.P. Morgan. Image by Banco do Brasil.

INGLÊS

J.P. Morgan arranged an $800 million loan for Banco do Brasil to support sustainable farming practices, focusing on no-till methods that reduce soil erosion and emissions.
The deal aligns with UN Sustainable Development Goals, particularly those related to food security, sustainable agriculture, and climate action.
Brazil, a major global agricultural producer, faces climate challenges, with smallholder farmers producing over 75% of the country’s agricultural output.
Agriculture contributes nearly 40% of Brazil’s emissions; this loan supports the country’s goals of reducing emissions by 53% by 2030 and achieving carbon neutrality by 2050.
Loans up to $2 million will go to smallholder farmers using conservation agriculture practices, potentially financing nearly 1 million hectares and avoiding 12 million tons of emissions over 10 years.
This is the largest-ever MIGA deal in Latin America under its Non-Honoring of Financial Obligations guarantee program.

ESPAÑOL

J.P. Morgan organizó un préstamo de 800 millones de dólares para Banco do Brasil con el fin de apoyar prácticas agrícolas sostenibles, enfocándose en métodos de siembra directa que reducen la erosión del suelo y las emisiones.
El acuerdo está alineado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU, particularmente aquellos relacionados con la seguridad alimentaria, la agricultura sostenible y la acción climática.
Brasil, un importante productor agrícola global, enfrenta desafíos climáticos, con pequeños agricultores produciendo más del 75% de la producción agrícola del país.
La agricultura contribuye con casi el 40% de las emisiones de Brasil; este préstamo apoya los objetivos del país de reducir las emisiones en un 53% para 2030 y lograr la neutralidad de carbono para 2050.
Los préstamos de hasta 2 millones de dólares se destinarán a pequeños agricultores que utilicen prácticas de agricultura de conservación, lo que podría financiar casi 1 millón de hectáreas y evitar 12 millones de toneladas de emisiones en 10 años.
Este es el mayor acuerdo de MIGA en América Latina bajo su programa de garantía de incumplimiento de obligaciones financieras.

PORTUGUÊS

O J.P. Morgan organizou um empréstimo de US$ 800 milhões para o Banco do Brasil para apoiar práticas agrícolas sustentáveis, com foco em métodos de plantio direto que reduzem a erosão do solo e as emissões.
O acordo está alinhado com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU, especialmente os relacionados à segurança alimentar, agricultura sustentável e ação climática.
O Brasil, um importante produtor agrícola global, enfrenta desafios climáticos, com pequenos agricultores produzindo mais de 75% da produção agrícola do país.
A agricultura contribui com quase 40% das emissões do Brasil; este empréstimo apoia as metas do país de reduzir as emissões em 53% até 2030 e alcançar a neutralidade de carbono até 2050.
Empréstimos de até US$ 2 milhões serão destinados a pequenos agricultores que utilizem práticas de agricultura de conservação, potencialmente financiando quase 1 milhão de hectares e evitando 12 milhões de toneladas de emissões em 10 anos.
Este é o maior acordo da MIGA na América Latina sob seu programa de garantia de não cumprimento de obrigações financeiras.